近期发布的银行保险资产管理行业资产配置报告显示，2026年第2期的调查数据为观察下半年银行理财与保险资金的投资策略提供了重要参考。
根据最新研究，境内投资领域的偏好呈现一定差异。保险机构普遍看好股票、证券投资基金和债券等资产类别。值得注意的是，人身险公司对权益类资产表现出更高的配置意愿，相较于财产险公司更倾向于投资股票和证券投资基金。与之相比，银行理财则更关注固收+类资产，同时也在积极布局债券和股票市场。
行业数据显示，2026年第三季度的投资信心指数为56.66，较二季度有所提升，反映出行业内对权益市场的信心正在逐步恢复。与此同时，权益投资的风险偏好与配置意愿也同步上升，结构性机会成为更多机构的共识焦点。
本季调查共收集了179家机构的反馈信息，包括55家人身险公司、44家财产险公司、9家保险集团及再保险公司、39家保险资产管理机构以及32家银行理财公司。研究发现，多数机构对下半年A股市场的表现持较为乐观的态度，"震荡上行"成为行业内的普遍预期。
在具体的投资方向上，科技成长板块成为机构投资者的首选配置领域。无论是人身险、财产险还是保险资管公司，都将电子、通信等科技相关产业作为重点布局对象。以人工智能算力、芯片半导体为代表的科技创新领域更是成为了核心投资主线。同时，高股息红利资产也被视为稳健配置的基础选择。
在投资策略方面，较多保险机构表示将小幅增加对权益类资产的配置比例。而在基金操作层面，大多数保险机构倾向于维持现有存量规模，但保险公司显示出更强的增持意愿。两类机构在公募基金的选择上均呈现"债为底、股增强"的偏好，但在具体实施中，保险资管更注重固定收益属性，而保险公司则更愿意通过混合偏股型基金来增加权益类资产配置。
最新信心指数显示，2026年第三季度行业整体信心保持在相对乐观区间。其中，权益投资信心指数为56.66，较二季度的53.67有所提升，持续位于荣枯线之上。这表明行业内对权益市场的信心正在逐步恢复。与此同时，固定收益投资信心指数为50.02，显示出行业对债市的整体判断仍保持谨慎平衡的态度。
本季信心指数调查覆盖了全部32家银行理财公司、39家保险资管公司以及127家保险集团和保险公司，样本覆盖面广且具有较强的代表性。这种广泛的样本覆盖使得调查结果能够更准确地反映行业整体预期。