近期，国内多家券商密集召开了中期策略会议，对下半年A股市场的投资趋势和行业配置方向进行了深入分析和预测。

各券商在策略主题上思路清晰、重点突出。例如，“韧链强基 科创自立”“重定价时代的中国锚”“新开局·新世界·新未来”“乘风破变局，聚力启新章”等主题，均紧扣时代变革与产业升级两大核心逻辑。市场普遍认为，在当前的基本面和资金面双重利好驱动下，A股下半年有望延续向好趋势。

国泰海通指出，中国在全球经济中扮演着“稳定之锚”的角色愈发凸显。面对全球经济通胀中枢抬升、增长动能分化的复杂环境，中国经济凭借其广阔的市场空间、开放包容的投资环境以及稳定的政策预期，在全球资产配置中的权重和关注度持续上升。从产业链韧性的战略重估，到科技自立自强的估值溢价，再到绿色转型与消费升级带来的结构性红利，这些深层价值坐标成为决胜下半场投资的关键。

中信证券执行委员、中信证券国际董事长李春波强调，提升产业链韧性、筑牢实体经济根基的重要性日益凸显。当前，新一轮科技革命正在深入推进，我国在科技自立自强方面已取得多点突破，人工智能、高端制造、新能源等领域正加速走向全球，重塑产业竞争新优势。

在李春波看来，“韧链强基”旨在强化产业链供应链的基础，增强关键领域的自主可控能力，这是保障经济稳定发展的重要支撑。“科创自立”则聚焦于国家战略引领和科技革命推动下的核心技术突破，进而重构宏观经济、产业体系和资本市场的运行模式。

中信建投证券党委书记、董事长刘成表示，尽管全球经济格局正在深度调整，世界百年变局加速演进，但中国经济长期向好的基本面没有改变。中国资本市场推进高质量发展的步伐坚定向前。

华泰证券机构业务委员会主席梁红认为，在当前的变局之下，韧性和创新力是中国经济的重要底气。在此背景下，中国资产正逐渐从全球配置的“可选项”转变为稀缺的“确定性资产”。

多家券商策略团队普遍认为，A股上行行情仍具有延续空间，尤其是AI产业作为核心成长主线，其长期投资逻辑依然稳健。

盈利端的改善成为支撑市场向上的关键因素。华泰证券策略团队近期上调了对2026年A股非金融企业归母净利润增速的预测。何康表示，上调全年预测至15.6%的核心依据在于PPI温和回升以及AI+先进制造带来的驱动效应。

国泰海通策略首席分析师方奕同样上修了全年A股非金融业绩增长预期至13.6%。他认为，在短暂的市场波动过后，二、三季度股市仍会有不错的表现，而四季度则需要更加稳健的投资策略。

AI成为各家券商投资策略中被多次提及的关键词。中信证券首席A股策略师裘翔提出了应对市场波动的三个底层框架：全球视角看中国、K型思维分析市场、从“建造AI”到“适应AI”的技术视角。他指出，AI的发展对宏观层面的经济增速和市场层面的个股涨幅均带来了显著的K型分化。

中信建投证券策略分析师夏凡捷认为，下半年A股将呈现结构性向好行情，建议投资者以“景气为纲”作为投资主线。何康则表示，尽管AI行情的长期逻辑未变，但短期交易略显拥挤，建议投资者采取均衡配置策略。资金面上，居民存款搬家与绝对收益产品扩容构成了市场的主要增量来源。